Bilgilendirme amacıyla sağlanan içerik, yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Bu yazıda — fark sözleşmelerinin işleyiş Mantığı, işlem süreçleri ve karar verme aşamasında dikkate alınması gereken riskler tarafsız bir şekilde ele alınmaktadır. Altın (petrol), borsa endeksi veya hisse senedi gibi varlıklara yatırım yapmanın, fiilen satın almadan mümkün olduğu anlatılmaktadır.
Son zamanlarda tanıtımı yapılan fark sözleşmeleri (CFD), büyük bir popülerlik kazanmış olan bu finansal türevlerden birisidir. Genelde vade tarihleri bulunmayan CFD işlemleri, bazı türlerinde özellikle endeks ve emtia CFD’lerinde belirli vade sonları taşıyabilir. CFD’ler, mevcut pozisyonları korumak veya düşen piyasalarda doğrudan işlemler yapmak amacıyla sıkça kısa satış için kullanılmaktadır. Onayı geri çekmek veya vermemek, bazı özellikler ve işlevler üzerinde olumsuz sonuçlar doğurabilir.
- CFD’ler — yatırımcılara bir varlığın fiziksel mülkiyetine sahip olmadan fiyat değişimlerinden yararlanma olanağı tanır.
- Teminat seviyesinin gerekli oranın altına düşmesi durumunda ek teminat gerekebilir veya pozisyonlar kurumun belirlediği koşullar doğrultusunda otomatik olarak kapatılabilir.
- CFD işlemleri ile opsiyon işlemleri arasındaki temel farkları inceledikten sonra, şimdi bunlarla işlem yapmanın avantajlarını gözden geçirelim.
- CFD sadece fiyat riski sunar ve sahiplikten ziyade piyasa hareketlerine odaklanan yatırımcılara hitap eder.
İşlem yapılmadan önce ilgili CFD’nin kontrat özellikleri, ürün bilgileri ve güncel işlem saatleri dikkatlice incelenmelidir. Her iki ürün de kaldıraç içerdiği için, işlem öncesinde sözleşme özellikleri ve muhtemel riskler detaylı bir şekilde gözden geçirilmelidir. CFD işlemlerine geçmeden önce (sözleşme özellikleri), teminat şartları, kaldıraç oranı ve tüm maliyetlerin araştırılması önem arz etmektedir. Ancak (kaldıraçlı yapısı), fiyat dalgalanmaları ve işlem maliyetleri nedeniyle önemli riskler barındırmaktadır.
Rollover sürecinde mevcut vade ile bir sonraki vade arasında, contango veya Fiziki altın nereden alınır? Kanalların gerçek maliyeti backwardation nedeniyle fiyat farklılıkları olabilir. Rollover işleminde, mevcut ve taşınacak vade arasında fiyat farklılıkları ortaya çıkabilmektedir. Yatırımcılar, son işlem gününde vadesi dolan pozisyonlarını sürdürmek istediklerinde mevcut pozisyon kapatılır; ancak ‘rollover’ uygulaması ile yeni vadede aynı yönde pozisyon açılır.
Burada teminat tutarının 1.100 dolar olduğu dikkate alınırsa, paritedeki her %1’lik harekette “ana para kârının” kaldıraç etkisiyle %10 olarak gerçekleştiği görülmektedir. Bir yatırımcı, bu örnekteki fiyatlara göre “long” pozisyon açıp kapatmış olsa “pozisyon büyüklüğüne göre” 110 dolar kâr elde eder. 1/10 kaldıraç kullanan bir yatırımcı, 1100 dolarlık teminat karşılığında 0,1 lot EUR/USD CFD yatırımı yapabilir. Euro/dolar , EUR/USD, paritesinden örnekle açıklamak gerekirse;
Bireysel yatırım tarzınıza ve stratejilerinize göre son derece özelleştirilebilir
Açılan pencerede “Analiz Akışı” , Analytics Feed, seçeneğine tıklayın ve akışta gerekli aracı tespit edin. Ve şimdi finansal analiz ve yatırım stratejilerinde zayıf olanlar için bir not ekleyelim. Ardından işlem hacmini belirliyoruz. İşlem türünü “al” olarak tanımlıyoruz. 4.000 yerine 4.852 görüyoruz çünkü önceki işlemlerimden 852 dolar bakiye kazanmıştım.
CFD işlemleri ile opsiyon işlemleri arasındaki temel farkları ele aldığımıza göre — şimdi bunlarla işlem yapmanın bazı avantajlarını inceleyelim. Basitçe ifade etmek gerekirse, piyasanın yönünde — yani varlığın fiyatının yükseleceği veya düşeceği konusunda — spekülasyon yaparsınız. Kaldıraç, kazançları artırırken aynı zamanda kayıpları da büyütebilir; özellikle volatil piyasalarda ani fiyat hareketleri büyük zararlar doğurabilir. Ayrıca (hem yükseliş hem de düşüş piyasalarında işlem yapabilme esnekliği), piyasa koşullarına göre strateji geliştirmeyi mümkün kılar. CFD işlemlerinin en büyük faydalarından biri, düşük sermaye gereksinimi sayesinde geniş yatırımcı kitlesine ulaşabilmesidir. Bu özellikler, yatırımcının çalışma akışını , workflow, otomatikleştirerek daha verimli kararlar almasına yardımcı olur.
Ayrıca (CFD işlemleri aracı kurum komisyonu olmadan yapılmaktadır; ancak pozisyonun tutulduğu her 24 saat için gecelik ücret uygulanmaktadır), bu durum piyasanın rekabet avantajını artırır. Eğer piyasa sizin lehinize hareket ederse, sözleşmeyi imzaladığınız taraf, fiyat farkını , alış-satış fiyat spreadi düşüldükten sonra, size ödeyecektir. CFD işlemi başlattığınızda, belirli bir finansal varlığın değerinin artacağına veya düşeceğine dair bir bahis yapmış olursunuz. Yatırımcılar, işlem yapacakları CFD türünün işlem saatlerini öğrenmek için aracı kurumlarının işlem platformlarını kontrol etmelidir. CFD ve Futures sözleşmeleri (yatırımcılara benzer finansal kazançlar sunmaktadır), ancak aralarında bazı temel farklılıklar bulunmaktadır. Örneğin — bir yatırımcı belirli bir emtia üzerinde CFD pozisyonu açtığında ve vade tarihi yaklaştığında, bu pozisyon otomatik olarak yeni bir vadeye aktarılabilir.
Canlı piyasalara geçmeden önce (başarılı CFD ticareti için sermaye), teknoloji ve bilgi alanlarında belirli hazırlıklar yapmanız gerekir. Bazı emtialar, hisse ve tahvil gibi finansal varlıklarla genellikle düşük veya ters korelasyon göstererek portföy çeşitlendirmesine işlevsel bir özellik sunar. Ancak petrol gibi emtialarda fiziki işlem; lojistik ve operasyonel kısıtlar nedeniyle sınırlı olduğundan — yatırımcılar ağırlıklı olarak ETF ve türev piyasalara yönelir. Fiyatlar üzerinde jeopolitik gelişmeler, küresel büyüme verileri ve doların değeri en belirleyici faktörler olarak sıralanabilir. Piyasada en çok işlem görenler ise genellikle değerli metaller (altın, gümüş vb.) ve enerji (petrol) ürünleri grubudur.
Hisse senedi bazlı CFD, belirli bir şirketin hisse senedi değerini referans alan bir fark sözleşmesidir. Bu sebeple, işlem yapılacak CFD türü belirlenirken yalnızca dayanak varlığın fiyat beklentisi değil, sözleşmenin özellikleri ve taşıdığı riskler de göz önünde bulundurulmalıdır. Yatırımcı, toplam pozisyon değerinin tamamı yerine daha küçük bir kısmını teminat olarak yatırarak daha büyük bir pozisyon açma şansına sahiptir. Alış yönünde açılan bir pozisyonda, dayanak varlığın fiyatı yükseldiğinde aradaki fark kazanç, düştüğünde ise zarar olarak hesaplanır.
Duygusal işlem yapmak, kayıplardan sonra aşırı tepkilere yol açabilir. İşlem günlüğü tutmak, tutarlı bir gelişim için en etkili alışkanlıklardan biri olarak öne çıkmaktadır. Yalnızca Deriv’de sunulan sentetik endeksler 7/24 çalışır ve gerçek dünya olaylarından etkilenmez; yatırımcılara kesintisiz piyasa erişimi sağlamaktadır. Forex’ten sentetik endekslere kadar küresel piyasalara katılmak, esnek ve yüksek potansiyele sahip bir yol sunar; ancak daha fazla risk taşımaktadır.
